债务金融总结 第1篇
第三章、商业银行负债管理及营销
一、在调整负债结构上做效益文章
工行河南省平顶山分行火车站支行坚持以效益为中心，以调整负债结构为突破口，努力降低负债成本，全面提高经营效益，收到了较好的成效。截至2001年5月底，该行各项存款余额达69402万元，在全部存款中活期占（含对公存款）2000年该行实现利息及手续费收入5716万元，完成利润2449万元，走在全行前列。该行在调整负债结构，降低筹资成本上所进行的有益探索，具有很强的借鉴意义
1、探索之一：大力发展代理业务，培植新的效益增长点。
2、探索之二：建立健全激励机制，有效调动员工吸收低成本存款的积极性
3、探索之三：适应客户需求，不断提高服务水平。案例
二、农行支行储蓄专柜经营得方，创出品牌效应
截至1998年10月底，农行甘肃泾川县支行有3名职工的支行专柜存款余额1750万元，较年初净增518万元，增长42%，在全县金融系_占鳌头名列全区农行系统前茅，创出了农行高产高效的优质品牌，1988年建所得储蓄专柜，存款曾长期徘徊不前，如今靠什么在激烈的同业竞争这脱颖而出呢？
1、改机制xxx棋一招满盘活
2、拓业务——相逢何必曾相识
3、待顾客——俯首甘为儒子牛
4、出效益——为xxx人憔悴
三、美国80年代规避法规的存款创新
之一：绕开Q条例对活期存款不支付利息的限制，创新NOW、ATS、MMM等新的存款品种
之二：绕开存款保险最高限制，开发了经纪人存款 案例
四、商业银行推销技巧
1、新支票客户——有效技巧
客户服务代表CSR抬头看见一位先生迈进了银行，朝她的柜台走来。CSR（站起来，将手伸向客户）：早上好！，我叫凯西·迈耶，我能为你做点什么？
客户：是的，我想开立支票账户。CSR：好的，请坐，请问贵姓？
客户：xxx安德森，我和我妻子刚搬来这儿 ……
2、新支票客户——无效技巧 ……
3、新储蓄客户——有效技巧 ……
五、感受花旗 感受中外服务差距
讨论的问题：
1、商业银行负债业务的作用有哪些？
2、商业银行负债经营管理的目标是什么？
3、我国储蓄存款快速增长的原因有哪些？
4、影响单位存款、储蓄存款增减变动的因素有哪些？
5、从你们实际工作出发，你认为应当如何开展商业银行存款业务营销？
6、商业银行借入负债有哪些形式及特点
债务金融总结 第2篇
中国商业银行负债业务现状分析
负债是银行由于受信而承担的将以资产或资本偿付的能以货币计量的债务。存款、派生存款是银行的主要负债，约占资金来源的80％以上，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。主要包括 1活期存款活期存款是相对于定期存款而言的，是不需预先通知可随时提取或支付的存款。活期存款构成了商业银行的重要资金来源，也是商业银行创造信用的重要条件。但成本较高。商业银行只向客户免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付利息。
2定期存款：定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定期限的存款。定期存款占银行存款比重较高。因为定期存款固定而且比较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款与投资具有重要意义。3储蓄存款：储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户，储蓄存款又可分为活期和定期。储蓄存款的活期存款，或者称为活期储蓄存款，存取无一定期期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通，存户不能 4可转让定期存单：可转让定期存单存款是定期存款的一种主要形式，但与前述定期存款又有所区别。可转让存单存款的明显特点是：存单面额固定，不记姓名，利率有固定也有浮动，存期为３个月、６个月、９个月和１２个月不等。存单能够流通转让，以能够满足流动性和盈利性的双重要求。
5可转让支付命令存款帐户：它实际上是一种不使用支票的支票帐户。它以支付命令书取代了支票。通过此帐户，商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，从而吸引储户，扩大存款。
6自动转帐服务存款帐户：这一帐户与可转让支付命令存款帐户类似，是在电话转帐服务基础上发展而来。发展到自动转帐服务时，存户可以同时在银行开立两个帐户：储蓄帐户和活期存款帐户。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随即将支付款项从储蓄帐户上转到活期存款帐户上，自动转帐，即时支付支票上的款项。
7掉期存款：掉期存款指的是顾客在存款时把手上的由名义上兑换成其所选择的外币，作为外币定期存款存入银行。到期满时顾客先将外币存款连本带息兑回本币后才提取。存款期限由一个月至一年不等。
除此之外银行的负债业务还有银行的主动负债业务
1、发行债券，指商业银行通过发行金融债券从货币或资本市场融入资金。以前我国只有三家政策性银行发行过金融债。自央行2004年6月发布《商业银行次级债券发行管理办法》、2005年5月发布《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》后，一般商业银行陆续开始发售次级债和金融债，发行债券逐渐开始成为商业银行资金来源中不可忽视的组成部分。
2、对央行负债，指商业银行从央行融入资金的业务行为。目前主要形式为再贷款、再贴现和央行公开市场逆回购。对央行负债的产生基于两个目的，一是增加商业银行资金来源，缓解商业银行流动性不足；二是央行调控市场货币供应量，实施货币政策意图。
3、对同业负债、指商业银行从金融机构融入资金的业务行为。目前对同业负债主要有同业拆入(期限不得超过4个月)和借款(4个月以上的拆入，目前借入方仅限于外资银行在中国分支机构)、票据转出、信贷资产转出回购、债券正回购等实现形式，其中同业拆入和借款一般建立在信用基础上，而其他几种都是以现有资产为抵押融入资金。
因此未来银行负债业务的发展趋势是加强银行主动负债的业务
一加强银行主动负债业务的意义：1有助于保证商业银行流动性。2有助于实现商业银行现代资产负债管理需要。3有助于促进我国金融市场繁荣发展。二关于加强主动负债业务的建议
1、消除制约主动负债业务的负面因素，促进主动负债顺利发展。随着我国金融市场和国际不断接轨，新的经营管理理念不断引入，近年来我国商业银行财务管理水平有了很大的提高。目前各商业银行均高度重视资产负债管理工作，设
置了资产负债管理委员会或类似机构统一协调全行资产负债结构管理和规划部署。但受制于统计手段和能力，目前各商业银行资产负债管理停留于较大尺度的资产负债比例结构估测，对主动负债的规划性相对不足。为此国内商业银行需要尽快提高电子化水平，提高对负债结构的监控能力，为下达科学合理的主动负债规划提供依据。
2、加强产品创新、丰富负债业务品种。目前主动负债主要类型有发行债券、同业拆借、同业借款、债券正回购、票据转出、信贷资产转出、大额同业存款、再贴现和再贷款、协议存款和以理财形式引入的社会资金等。其中前五种形式已经形成一定规模的市场，被商业银行广泛运用着。再贴现和再贷款更多地表现为政府对特定行业特定金融机构的支持，或者是实施货币政策的需要，与商业银行自己主动负债的需要相关性不大。而大额同业存款、协议存款和理财形式引入的社会资金中仍存在较大的发展空间。
3、积极培育市场，为主动负债业务健康发展提供良好环境。在我国金融市场尚未完全健全的情况下，为新兴业务或品种提供良好的起步环境非常重要。到目前为止，我国银行间同业拆借市场运作非常成功，票据转贴现市场也非常火暴。无论是场内交易的银行间市场，还是场外交易的票据转贴现市场，都离不开初期监管机构的政策扶持和金融机构的积极参与。
债务金融总结 第3篇
债权治理效应的理论分析与假设提出
债权治理效应的理论渊源是资本结构理论中的成本说及其分支企业控制权理论。成本说和控制权理论将公司治理引入资本结构理论的研究中，突破了以往资本结构理论中仅对负债的财务杠杆效应、税盾效应的研究，提出了负债的治理效应：适度负债，有助于缓解公司内部各利益相关者的利益冲突，激励、约束经理人员，克服问题，并且实现控制权的重新安排；同时，债权人以“相机控制”的方式，在公司治理中担任重要的角色。具体来讲，我们认为债权的治理效应是通过以下机制实现的：
一、负债本身的激励约束机制
一方面，经理的剩余索取权随举债增加而增加，这就内在激发了经理的积极性，使经理利益与股东利益趋于一致；而且负债还可以减少经理用于享受个人私利的自由现金(JensenMeckling,1976)。另一方面，负债的还本付息压力，可以减少可支配的自由现金流量，从而抑制那些有利于营造经理帝国却不利于企业价值增长的过度投资(Stulz,1990)。
二、相机控制和破产程序
相机控制，即控制权的转移，是指当企业无力偿债时，剩余控制权和剩余索取权便由股东转移给债权人。这时债权人的控制是通过受法律保护的破产程序进行的，包括两种处理方式：一种是清算，即把企业的资产拆开卖掉，收益按债权的优先序列分配。清算有自愿和强制两种情况。清算的结果是经营者没有了饭碗。另一种是重组，即由股东、债权人和经营者进行商量提出方案，如果重组的价值大于清算的价值，破产企业可能被重组。企业重组涉及减免债务本金和利息、债转股、延长偿还期、注入新资金等，也可能涉及更换经营者。因而在“破产威胁”下，债务成为一种担保机制，对经理形成“硬约束”(GrossmanHart,1982)。
三、银行监控
银行作为主要的债权人，凭借其与公司独特的关系——拥有公司充分的信息，在公司中有重大利益，有监控公司能力——使得它便于在公司治理中发挥作用。特别地，就主银行体制而言，主银行还具备了有别于其他外部控制源的三个优势：(1)主银行在联合监督的事前、事中和事后利用掌握的信息能够以较低的成本有效地约束经理。(2)大、小银行组成的银行团中，由各大银行分别担任自己关系公司的主银行，担当监控公司职责，以节约稀缺的监督资源。(3)以银行贷款为基础的相机控制，导致公司经营不佳时其控制权自动由经营者转向主银行。但是应该看到，主银行体制中债权的这种治理效应，是以主银行的股东身份作为支撑的。
综上所述，有效的债权治理有助于提高公司治理效率，最终将在公司治理效率的载体——公司绩效上体现出来，即债权的治理效应会对公司绩效产生正面影响。根据上述分析，我们得到假设：资本结构（债权比例）与公司绩效具有显著的正相关关系。
实证分析
一、研究样本的选取